文/CFN 大河  版权图片/微摄

2025年末，北京市民营企业数量达到229.4万家，占全市企业总量的95%以上，吸纳就业超过60%，贡献了约三分之一的地区生产总值。同期，北京农商银行资产总规模达12898.89亿元，较上年末增长1.95%；全行信贷投放总量5300亿元，较上年末增长7.2%。一家体量万亿级的农商银行，如何在首都激烈的金融竞争中与229.4万家民营企业实现共生共荣？答案并非简单的“放贷”二字，而是贯穿企业从初创到上市全生命周期的“系统化服务生态”。

从“有形抵押”到“无形价值”的逻辑重塑

科技型民营企业“轻资产、高成长、周期长”的特征，与传统银行“重抵押、看历史”的授信模式存在天然错配。 北京农商银行的破局思路，恰恰是从这一断层处切入——将评估维度从传统的“土地、厂房、设备”，全面转向企业的技术专利、研发团队和市场前景。

截至2025年末，北京农商银行科技型企业贷款余额达528.82亿元，剔除名单变动影响后较年初增长9.64%；专精特新企业贷款余额达106.89亿元，较年初增长43.90%，有贷户770户，较年初增长13.74%。“十四五”期间，该行累计投向科技金融的资金超2000亿元。

案例极智嘉（Geek+）的成长路径，正是这套机制高效运转的例证。这家全球智能机器人领域的领军企业，2025年7月成功登陆港交所主板，加冕“全球AMR仓储机器人第一股”。在其冲刺资本市场的关键阶段，北京农商银行朝阳支行携手中关村银行组成银团，为其注入3000万元运营资金；同时高效办理四笔银行承兑汇票，总金额达9000万元，打通了日常结算的“绿色通道”。从研发攻坚到市场拓展，再到最终叩响资本之门，北京农商银行的金融支持贯穿始终。

在授信工具创新上，该行还专门设立5家科技金融支行，推出“科技研发贷”“认股选择权贷款”等试点产品，以“投贷联动”的方式进一步打通科技企业融资的“最先一公里”。这种从“看资产”到“看技术”的授信逻辑重塑，正是农商银行突破传统物理壁垒、精准锚定“硬科技”价值的最生动注脚。

从“大水漫灌”到“精准滴灌”的服务下沉

如果说大型商业银行在服务民营经济中扮演的是“主动脉”，那么农商银行的价值更多在于“毛细血管”的深耕细作——将金融资源精准配送至大型机构辐射不到、服务不深的末端。

在普惠金融领域，北京农商银行的“覆盖力”和“渗透力”尤为突出。

供应链金融是其一以贯之的关键抓手。截至2025年2月末，该行累计为近200家核心企业提供供应链授信额度超270亿元，供应链业务贷款余额突破50亿元，服务核心企业上游客户超5000家，服务客户规模较上年同期增长超50%。该行深度参与北京市供应链金融综合服务平台建设，合作业务量占平台总量的比重超过60%。2025年全年，该行累计为5300户小微企业提供授信支持超260亿元，累计为核心企业提供供应链授信支持近280亿元。

产品创新是“精准滴灌”的第二重发力点。 2025年，该行推出“科创智贷”产品，累计审批通过30户、2.25亿元，放款24户、1.44亿元。对“科创智贷”这类产品而言，核心决策依据已不再是传统的抵押物报表，而是企业的技术专利、知识产权和交易数据。通过数字化转型，该行2025年累计放款1400余户、金额超7亿元。同步升级的“农商e信通”产品模型，引入了发票、流水、社保等多维数据，将风控维度从“单点画像”拓展至“立体扫描”。

信诚佳美案例是“毛细血管式服务”的典型标本。 这家成立于2010年的保洁服务企业，从2019年30万元贴息创业贷款的破冰，到2020年650万元抵押贷款助力业务扩张，再到2022年推出“循环贷+个人经营贷”应对多样化周期需求，北京农商银行的金融资源配置与企业成长阶段实现了精准“同频共振”。金融赋能下，这家小微企业一步步“裂变”为小微集团，关联企业累计授信超千万元。这种“伴企成长”式的阶梯式服务逻辑，正是数字化金融时代农商银行拥抱实体、扎根普惠的真实写照。

从“单点信贷”到“全周期护航”的战略深化

2025年，北京农商银行以“浓情浓意农商行”的服务底色，将科技金融、普惠金融、绿色金融、养老金融等“五篇大文章”织成一张横向覆盖、纵向深化的服务网络。服务不再是“一放了之”，而是一张贯穿企业全生命周期的金融护航网。

极智嘉展现了北京农商银行在科创领域的“资本护航”能力——从前期研发资金注入到中期承兑汇票结算畅通，再到冲刺港股前的全方位授信支持，“金融活水”贯穿了企业的每一个成长阶段。

时代龙博则体现的是关键时刻的“应急响应”能力。这家专注热力供排水管网抢修设备及防汛应急装备的企业，在城市防汛关键期需要紧急采购设备。北京农商银行客户经理驱车90多公里赶赴大兴榆垡镇实地调研，当天为企业发放“E信通”贷款，为抢险救援赢得了黄金窗口。从最初的开户结算到全方位的信贷支持，北京农商银行的陪伴已跨越了十年。

供应链金融的深度拓展，则彰显了北京农商银行在产业链层面的“生态赋能”能力。以核心企业为支点，将金融触角延伸至数千家上游中小供应商，将“链上信贷”做成了“链上普惠”。这种模式的核心价值在于：不再以单点企业为服务对象，而是以整条产业链为服务对象。

在服务工具上，北京农商银行也在主动拥抱数字化。该行创新工厂已正式运行，推出“大模型+”专项行动方案，在中国银行业首创自助设备声纹技术应用，以金融科技之力不断拓展金融服务的效率边界和服务半径。

中金评论：银行如何成为民营企业的“时间合伙人”？

北京农商银行的民营经济服务实践，为银行业重新理解科技金融与普惠金融的核心逻辑，提供了一个具有参考价值的样本。

其一，金融服务的真干实干，体现在授信评价逻辑的根本重构上。 当传统抵押物逐渐被技术专利、知识产权、创新团队所替代，银行能否从“看过去”转向“看未来”，不仅是技术工具的升级，更是经营哲学的组织性变革。北京农商银行推出的“科创智贷”“认股选择权贷款”等产品，正在将“技术价值”转化为“金融资产”，实现了科技企业与金融资源配置的高效互认。

其二，“全周期护航”不是口号，而是系统化能力的体现。 从极智嘉的上市冲刺到信诚佳美的阶梯扩张，从时代龙博的应急响应到供应链金融的生态协同，“全周期”意味着银行需要同时具备三层能力：对初创期企业，要有识别“潜在价值”的前置判断力；对成长期企业，要有匹配“产能扩张”的配置能力；对成熟期企业，要有满足其上市、出海等复杂金融需求的“投行化”服务能力。

其三，在当前净息差持续承压、零售风险暴露、资产投放难度加大的行业背景下，民营企业的多元金融需求反而为银行结构转型提供了明确的战略性窗口。 北京农商银行的科技金融与普惠金融双轮驱动，将信贷资源配置从“批发式”向“精准式”迁移，这一方向本身就是银行主动转型、化解结构风险的题中应有之义。截至2025年末，该行不良贷款率1.06%，拨备覆盖率272.23%，在资产扩张的同时保持了较高的风险抵御底线。

不可回避的是，在当前民营经济仍在修复阶段、部分实体企业和中小微企业利润承压的现实环境下，银行的信贷资源进入民营企业需要更精密的风险定价和预警机制。北京农商银行通过数字化风控系统、供应链金融生态和与担保机构的“总对总”合作，试图在“敢贷、愿贷、能贷、会贷”之间找到动态平衡。截至2025年2月末，累计为近200家核心企业提供供应链授信额度超270亿元，这种“以链增信”的模式，既是化解单点民营主体授信难题的制度创新，也是将银企合作从“单次博弈”推向“持续共荣”的结构性保障。

当229.4万家民营企业成为首都经济的底色，一家万亿级农商银行的“真干实干”，其检验标准不在放贷总量，而在每一笔授信是否精准注入到企业最需要资金、但最难获得资金的“关键生命点”上。北京农商银行的实践表明，银行的角色正在从“资金的批发商”演变为民营企业的“时间合伙人”。这种角色的转换不是补贴或让步，而是着眼于长远银企共荣关系的商业理性选择。从标准化授信到定制化场景，从被动服务到主动嵌入，只有深入到产业线、扎根于真实需求，金融才能真正变为配速适当、持续赋能的价值之源。